11月10日周二欧洲早盘时段，澳元/日元交叉盘在109.30附近处于负值区域。受大规模官方干预数据支撑，日元兑澳元走强。

  根据日本财务省周一公布的季度数据显示，日本在7月30日至8月3日期间的三天内进行了外汇市场干预。规模最大的干预发生在7月30日，总额达7.98万亿日元（503.6亿美元），超过了4月30日创下的6.28万亿日元的前纪录。NLI Research Institute高级经济学家上野刚志表示：“如此大规模的干预凸显出政府遏制日元贬值的紧迫感。”此外，日本央行进一步加息的预期也可能为日元的上行提供支撑。周二公布的10月29日至30日会议纪要显示，许多委员认为近期有必要加息，这表明12月采取行动的可能性较大。

  基本面分析

  日本干预与央行预期方面，根据日本财务省周一公布的季度数据显示，日本在7月30日至8月3日期间的三天内进行了外汇市场干预。规模最大的干预发生在7月30日，总额达7.98万亿日元（503.6亿美元），超过了4月30日创下的6.28万亿日元的前纪录。NLI Research Institute高级经济学家上野刚志表示：“如此大规模的干预凸显出政府遏制日元贬值的紧迫感。”此外，日本央行进一步加息的预期也可能为日元的上行提供支撑。周二公布的10月29日至30日会议纪要显示，许多委员认为近期有必要加息，这表明12月采取行动的可能性较大。

  机构观点方面，荷兰合作银行分析师指出，日元今年表现突出，并表示：“截至目前，日元是G10货币中第二强的货币。”他们承认，这一“强势排名得益于夏季3天内大规模外汇干预的支持，其中包括与美国财政部的联合支撑”，但也强调该货币近期表现坚挺。从更短期来看，他们指出：“从1个月的角度看，日元已成功跑赢美元，市场明显不愿将美元/日元推升至158.70区域上方，而该区域与200日简单移动均线重合。”Rabobank观察到，上周末日经225指数的抛售打压了市场对日本央行12月加息可能性的预期，但他们认为：“9月工资数据的强劲表现支持下个月以及明年进一步收紧政策的可能性。”在他们看来，这一背景“表明，从3个月的角度看，美元/日元可能小幅回落至155.00区域。”他们补充称，“任何日元反转的另一个组成部分可能是日本国债市场更为稳健的基调”，这“可能在未来数月为日元提供更有利的背景。”在国内方面，Rabobank指出，“日本的初级赤字优于七国集团平均水平，而且有猜测称，日本规模庞大的资产管理机构可能会被吸引回流，以利用更高的日本国债收益率。这将对日元产生积极影响。”展望未来，他们表示，“下周将公布的第三季度GDP数据和10月全国CPI通胀数据都将受到日本央行观察人士的关注”，并总结称他们“对日元中期前景仍持谨慎乐观态度。”

  技术面分析

  在日线图上，澳元/日元短期仍保持看跌基调，因为现货价格仍低于20日简单移动平均线和100日简单移动平均线。价格正回落至布林带下轨支撑附近，而14日相对强弱指数（RSI）约为41，仍低于中性50线，这表明尽管近期从超卖区域反弹，但下行压力仍占主导。

  下行方面，布林带下轨108.85构成实时支撑位。若明确跌破该水平，将暴露11月6日低点108.24，随后是2月13日低点107.70。上行方面，初步阻力位位于110.00这一心理关口，随后是20日简单移动平均线所在的110.30。需要关注的关键阻力是110.70-110.75区域，这代表布林带上轨和100日简单移动平均线，是一个密集供给区，若要缓解当前看跌倾向，则需要重新站上该区域。